Hozam és a kockázat kapcsolata a befektetéseknél.

A hozam és a kockázat fogalmáról, összefüggéseiről olvashatsz ebben a cikkben, és azt is megtudhatod, hogyan válassz kockázatvállalási hajlandóságodhoz megfelelő befektetést.Puskás Öcsi bácsi híres mondásához hasonlóan: ,,Kis pénz kis foci, nagy pénz nagy foci.” a hozam és kockázat már a befektetések születése óta kéz a kézben járnak egymással. Az alábbi cikkben tisztázunk néhány alapvető fogalamat, megvizsgáljuk a hozam és kockázat kapcsolatát, valamint megnézzük azt is, hogyan tudsz számodra komfortos kockázatot vállalni. Vágjunk is bele!

A hozam és a kockázat fogalma

Mielőtt elmerülnénk a hozam és a kockázat kapcsolatában, tisztázzuk a két fogalmat!

 ●     A hozam a befektetések eredményeként létrejövő tőkenövekmény. Magyarán szólva az a plusz pénz, amit a befektetéssel keresünk. Ezt az értéket százalékos formában szokás megadni, amiknek köszönhetően a különböző befektetési formák könnyebben összehasonlíthatóvá válnak.

 ●     A kockázat a befektetésünk során felmerülő árfolyamingadozás nagyságát mutatja. Egy befektetés nemcsak hozamot, hanem veszteséget is termelhet. Különböző befektetési eszközöknek eltérő nagyságú a kockázata, a kockázat mértékét pedig az átlaghozamtól való eltérésből tudjuk megállapítani. A befektetés alatt tapasztalható átlagértéktől való eltérést volatilitásnak nevezzük.

A hozam, a kockázat és a likviditás hármasa

Mint az korábban is írtam, a hozam és a kockázat szorosan korrelálnak egymással. Ha befektetést választunk, akkor három fontos szempontot kell megvizsgálnunk, a hozamot, a biztonságot és a likviditást. Ha valaki olyan befektetést kínál, ami magas hozammal kecsegtet, magas biztonság mellett,- azaz alacsony kockázatú-  ráadásul hosszabb távú lekötés nélkül, akkor fogd a pénzed és fuss! Jó messzire! Reálisan a három szempont közül maximum kettőt választhatunk, a harmadik “rovására”.

 Ha egy befektetés során a hozam a legfontosabb szempontunk, akkor vállalnunk kell a kockázatot. ,,No pain, no gain” - azaz minél magasabb profitra fáj a fogunk, annál nagyobb a rizikó a tőkénkre nézve, a befektetésünk árfolyama a tartam során legalább olyan mértékben lefelé is kilengeht, mint felfelé. Likvid lehet egy ilyen befektetés, hiszen előfordulhat, hogy pont egy spekulációra, egy gyors lefolyású, rövid távú árfolyam ingadozásra számítva  fektetjük be a pénzünket.

 Azok a befektetők, akik elsősorban a biztonságban szeretnék tudni a megtakarításukat, nekik sajnos le kell mondaniuk a két, akár három számjegyű hozamokról. Számukra a reális célkitűzés a pénz vásárlóerejének megtartása, infláció közeli hozamok elérése lehet. Tipikusan ilyen befektetési forma például az állampapír, adott időtávra, fix kamatot várhatunk a pénzünkre. De választhatunk akár vállalati kötvényeket is, ebben az esetben nem szükséges lekötni sem a pénzünket.

 Mi a helyzet akkor, ha nincs szükségünk hosszútávon a befektetésre szánt pénzre, 5-10 évre, vagy akár ennél hosszabb távra helyeznénk el megtakarításunk? Nos, a jó hír az, hogy a tartam nagyságával a kockázatunk mértéke csökken. A részvények árfolyama folyamatosan változnak, de különböző ciklusokat élnek meg, ezeket hívjuk bika-, (bull), valamint medvepiacnak (bear). A bikapiac alatt az árfolyam jellemzően emelkedő trendet mutat, itt akár 5-10 éves, vagy akár hosszabb időtartamról is beszélhetünk, míg a medvepiac ennek ellentéte, az árfolyam hirtelen beszakad, nagyobb mértékben korrigál. Ebből adódóan, egy hosszútávú befektetés során, több időt tud eltölteni a befektetésünk a bikapaicon, és egy esetleges korrekció után is van időnk visszajutni a korábbi csúcspontra.

 Amint megértjük ezeket az összefüggéseket, el tudjuk dönteni, hogy milyen befektetési stratégiát érdemes választanunk, amivel komfortzónán belül tudjuk elérni céljainkat. Ne felejtsd el, ami túl szép, hogy igaz legyen, általában nem is az. RUN!

Hogyan válassz megfelelő kockázatú befektetést?

Az előbbi szempontokat figyelembe véve, gondold végig az alábbi kérdéseket:

-       Mi a célod a befektetéssel?

-       Milyennek mondanád a kockázatvállalói hajlandóságod? Hova sorolnád magad egy 1-10-ig terjedő skálán, ahol az 1-es a teljesen kockázatkerülő (Pl.: készpénz, bankbetét), a 10-es pedig a nagyon kockázatkedvelő (Pl.:kriptovaluták) magatartás?

-       Milyen időtávban gondolkodsz?

-       Mekkora az az elméleti kilengés (volatilitás), amitől még nem érzed magad kényelmetlenül? Kb. 5-10-30-50< %?

-       Szeretnél-e napi szinten ezzel foglalkozni, vagy szakemberekre bíznád a vagyongyarapodásod?

-       Mekkora összeget szeretnél befektetni?

Néhány tipp mielőtt belevágsz a befektetésbe:

•  Az első és legfontosabb tanácsom, hogy legyél nagyon alapos mielőtt belevágsz. Szánd rá az időt, és járj utána hova teszed a pénzedet. Manapság már számtalan lehetőség, felület van arra, hogy befektess, tedd ezt akár egy applikáción, bankon, biztosítón vagy brókeren keresztül, győződj meg róla, hogy mi a háttere az adott szolgáltónak, ne dőlj be csalóknak!

•  Ha kevésbé vagy jártás a témában, mindenképp egyeztess egy profi szakemberrel, kérd a segítségünket akár a megfelelő befektetési forma, vagy a porfóliód összeállítása kapcsán! A befektetési tanácsadás, a részvények, vagy befektetési alapok megvásárlása költségekkel járhat, de cserébe van egy komoly szakmai tanácsadód, akihez fordulhatsz a befektetésed teljes tartama alatt.

•  Diverzifikálj! Ne tedd az összes pénzed egy instrumentumba, bővítsd a portfóliód, oszd meg ezáltal a kockázatot. Erről bővebben egy másik blog bejegyzésünkben is olvashatsz, itt.

•  Végül, de nem utolsó sorban tartsd magad a tervhez! Gyakori kezdő befektető hiba, hogy ki-be ugrálnak a befektetésből, azonnali látványos eredményt várnak, és ha néhány héten, hónapon belül nem úgy jönnek a számok, kiszállnak a befektetésből. Másik gyakori jelenség az ún. “FoMO” effektus, aminek eredete az angol “Fear of Missing Out” mondásból ered, ami annyit tesz magyarul, hogy félelem attól, hogy le-, vagy kimaradunk valamiből. Izgulsz, hogy kimaradsz egy tuti lehetőségből, az ismerősök már megduplázták, megtriplázták a tőkéjüket? Járj nagyon alaposan utána, olvass sokat a témában, nézz meg elemzéseket, nehogy túl későn szállj be, és a csúcson, a legmagasabb árfolyamon vásárolj be ebből a “tuti” befektetésből.

 Bízom benne, hogy a cikk olvasása utána közelebb kerültél a befektetés gondolatához, és eloszlattam a borús felhőket a vagyongyarapodás napsütéses égboltjáról! Pénzügyi döntéseket mindenkinek hoznia kell, akár szakértő a témában, akár nem. Információt és tanácsot kérni pedig nem ciki, sőt bölcs dolog! A pénzügyi tudatosság, az anyagi függetlenség pusztán egy döntés, és elhatározás kérdése, ha eddig életed során sikerült megtanulnod, hogyan lehet a pénzt jól beosztani, akkor itt az idő, hogy szintet lépj. Tarts velünk, és megtanítjuk, hogyan tudod beszorozni!